الدرس الرابع: بنية السوق. كيف تقرأ الرسم البياني وترى ما هو مخفي عن 90% من المبتدئين.

1. الاتجاه: لا تسبح عكس التيار

القاعدة الأولى والأكثر أهمية للمتداول هي: “الاتجاه صديقك”. التداول عكس الاتجاه يشبه السباحة عكس تيار قوي: يتطلب جهدًا هائلاً وفرصة نجاح منخفضة.

الأنواع الثلاثة للاتجاهات

يتم تحديد الاتجاه من خلال تسلسل القمم والقيعان على الرسم البياني:

1. الاتجاه الصاعد (Uptrend): يشكل السعر قيعانًا أعلى (Higher Lows - HL) و قممًا أعلى (Higher Highs - HH). هذا سوق صاعد، يسيطر عليه المشترون.
2. الاتجاه الهابط (Downtrend): يشكل السعر قممًا أدنى (Lower Highs - LH) و قيعانًا أدنى (Lower Lows - LL). هذا سوق هابط، يسيطر عليه البائعون.
3. الاتجاه الجانبي (Flat/Range): يتحرك السعر داخل ممر ضيق، دون تشكيل تسلسل واضح من القمم والقيعان الصاعدة أو الهابطة. هذا سوق تجميع أو سوق “متذبذب”.

كيفية تحديد قوة الاتجاه

تتحدد قوة الاتجاه من خلال زاويته وعدد الملامسات لخط الاتجاه:

• خط الاتجاه (Trend Line): في الاتجاه الصاعد، يتم رسمه من خلال قاعين أعلى على الأقل. في الاتجاه الهابط، من خلال قمتين أدنى على الأقل.
• قاعدة الملامسات: كلما زاد عدد المرات التي لامس فيها السعر خط الاتجاه وارتد عنه، كلما اعتبر الاتجاه أقوى وأكثر موثوقية.
• كسر الاتجاه: يعتبر الاتجاه مكسورًا عندما يكسر السعر خط الاتجاه، والأهم من ذلك، عندما يشكل قمة أو قاعًا ينتهك الهيكل الرئيسي (على سبيل المثال، في اتجاه صاعد، يشكل قاعًا أدنى).

3. هيكل السوق: قراءة نوايا السوق

هيكل السوق هو الطريقة التي ينظم بها السعر حركاته لتشكيل الاتجاهات. فهم الهيكل يسمح لك برؤية من يسيطر على السوق: المشترون أم البائعون.

تغيير في الطابع (Change of Character - CHoCH)

أول إشارة مبكرة لانعكاس محتمل للاتجاه هي تغيير في الطابع (CHoCH).

• في الاتجاه الصاعد: يشكل السعر قممًا أعلى وقيعانًا أعلى. يحدث كسر الهيكل عندما يفشل السعر في تكوين قمة أعلى جديدة، والأهم من ذلك، يكسر ويغلق أسفل القاع الأعلى السابق (HL). هذه هي أول علامة على أن المشترين فقدوا السيطرة.
• في الاتجاه الهابط: يشكل السعر قيعانًا أدنى وقممًا أدنى. يحدث كسر الهيكل عندما يفشل السعر في تكوين قاع أدنى جديد، والأهم من ذلك، يكسر ويغلق فوق القمة الأدنى السابقة (LH). هذه هي أول علامة على أن البائعين فقدوا السيطرة.

مفهوم “التوافق” (Confluence)

لا يتداول المحترفون من المستويات فقط، بل من مناطق عالية الاحتمالية حيث تتلاقى عدة عوامل تحليلية في نقطة واحدة.

الفكرة: كلما زاد عدد العوامل من هذه القائمة التي تتلاقى في نقطة واحدة، زادت احتمالية نجاح الصفقة، وزادت قدرتك على المخاطرة (ضمن قاعدة 2%، بالطبع!).

الأسئلة الشائعة (FAQ)

الأساس للدرس الخامس

لقد تعلمت رؤية بنية السوق. ولكن كيف تعرف بالضبط متى سيحدث ارتداد من مستوى ما؟ في الدرس التالي، سنتحدث عن تحليل الشموع اليابانية — كيف تقرأ نوايا المشترين والبائعين من شكل الشموع اليابانية.